[Escrito el 4 de octubre de 2016]
Las pensiones
constituyen el flujo de ingresos que espera recibir una persona cuando termina
su etapa laboral, por lo general, a los 65 años.
Existen dos sistemas
de pensiones. El de reparto, que consiste en una pensión financiada por el
Estado con los recursos que pagan los contribuyentes jóvenes. Y el de
capitalización individual, que consiste en una pensión financiada con los
recursos que el mismo trabajador ahorró durante su vida laboral activa.
Un análisis de los
sistemas de reparto, a nivel global, lleva a concluir que están quebrados. En
otras palabras, llegará el día en que no haya jóvenes que aporten lo suficiente
para pagar las pensiones a los viejos.
En contraste el
sistema de capitalización no está quebrado porque el trabajador recibe un pago
periódico, denominado anualidad, en función de lo que ahorró en su cuenta
personal. El problema es que el 10% del salario que se aporta mensualmente, sea
la empresa o el trabajador, no es suficiente para que después de 30 años de
contribución se pueda obtener un salario equivalente a un 100% del último
salario que recibía cuando trabajaba.
Ante esa situación,
Robert Merton, profesor de finanzas del Instituto Tecnológico de Massachusetts
y Premio Nobel de Economía, recomienda el uso de las hipotecas en reverso (Reverse Mortgage). Esta estrategia
consiste en utilizar la vivienda, que por lo general es el principal activo de
la persona, para obtener un flujo de ingresos mensuales que complementaría la
pensión.
Es cierto que con esas
hipotecas en reverso los hijos no heredarían la vivienda de los padres, pero
pienso que es mejor que los viejos vivan sus últimos años con mayores ingresos
y bienestar.
Muy interesante, solo te faltó la parte que dijiste sobre que los hijos pueden recuperar dicha vivienda pagando el monto ya pagado por el banco al jubilado padre mas los intereses. Debes agregar también que esa diferencia debe tener un interés razonable como el que se aplica a las vivienda hoy.
ResponderEliminarOtra cosa más, y si los hijos no pueden hacer la compra, que pasará con el dinero de la vivienda no pagada. Se lo devolverán a los hijos?
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